Jenis opsi eksotis fx

Saya sedang membaca posting blog terbaru Dermans tentang harga Vanna Volga. Yang, menurut artikel Wikipedia yang terkait, sebagian besar digunakan untuk menentukan pilihan eksotis mengenai valuta asing (FX). Ini Willmott thread klaim permintaan yang paling untuk eksotik adalah dengan aset-kewajiban, pensiun, dan perusahaan asuransi. Tapi ini tidak menjelaskan mengapa sebagian besar perdagangan produk ini ada di FX, berlawanan dengan ekuitas, obligasi, dan lain-lain. Mengapa perusahaan ini melakukan perdagangan eksotik FX. Dan, terkait, mengapa mereka tidak melakukan perdagangan eksotik di produk lain Apakah hanya likuiditas FX vs. pasar lainnya, atau adakah alasan mendasar yang tepat untuk eksotik ada di FX dan tidak di pasar lain yang diminta pada 2 Agustus 11 di 16: 05 Seperti yang saya mengerti, derivatif mata uang dimaksudkan bagi pelanggan untuk melakukan lindung nilai atas eksposur yang sebenarnya. Seorang distributor asing jelas memiliki risiko nilai tukar, namun sulit untuk mengatakan siapa yang benar-benar memiliki risiko terkena SampP 500. (Bagaimanapun, efek beta tentu saja, tapi sangat langka bagi seseorang untuk memiliki sesuatu yang nyata --- bukan hanya CAPM --- Terkena Sampr. Seseorang yang memegang SampP melakukannya dengan sengaja.) Jangan takut juga. Ada beberapa derivatif OTC yang digunakan dalam ETF terlipat. Pertimbangkan 3X Russell 2000 atau Ultra NASDAQ 100. keduanya daftar indeks swap di antara kepemilikan mereka. Menjawab pertanyaan ini ke grup diskusi LinkedIn untuk mendapatkan beberapa jawaban tambahan berikut ini: Dasarnya cukup dipahami dan sederhana dalam pengertian harga. Hal ini memungkinkan Anda untuk menempatkan hasil yang kompleks (eksotis) di atas. Sebagian besar volume spot FX tersebar di antara sekelompok kecil mata uang G-7, tidak seperti saham atau pasar lain di mana Anda memiliki berbagai ticker yang berbeda. Tidak ada penghalang utama untuk pasar di dalam informasi tidak adanya manipulator (kecuali Bank Sentral yang tidak memiliki misi spekulatif). Pensiun dan perusahaan asuransi mengambil deposito dalam satu mata uang yang mereka investasikan dalam mata uang yang berbeda untuk kinerja carryperformance. Mereka hanya melindungi sebagian dari eksposur mata uang mereka dengan menggunakan opsi, dan terkadang opsi OTC eksotis dirancang agar sesuai dengan campuran aset dan liabilitas khusus mereka. Namun, saya memiliki pertanyaan saya sendiri di poin 2. Arent ada relatif sedikit indeks ekuitas yang sangat likuid dan pendapatan tetap berjangka Mengapa kita tidak melihat lebih banyak Sampp 500 atau US 10Y Treasury exotics Update: Sebenarnya saya menyukai 4, yang baru saja masuk dari LinkedIn, sejauh ini. Pada dasarnya, eksposur dunia nyata dari perusahaan yang tidak canggih itu rumit, dan karena itu mereka melepaskan lompatan kompleks ke counterparty yang canggih. Ini, dikombinasikan dengan jawaban chrisaycock, benar-benar menjawab pertanyaan untuk kepuasan saya. Menjawab 12 Agu 11 at 15:56 Jawaban Anda 2017 Stack Exchange, IncAverage Options - Pilihan yang bergantung pada jalur yang menghitung rata-rata jalur yang dilalui oleh aset, aritmatika atau tertimbang. Imbalannya adalah selisih antara harga rata-rata aset dasar, sepanjang masa opsi, dan harga pelaksanaan opsi tersebut. Pilihan Barrier - Ini adalah opsi yang memiliki tingkat harga yang disematkan, (penghalang), yang jika tercapai akan membuat pilihan vanili atau menghilangkan adanya pilihan vanili. Ini disebut sebagai knock-insouts yang selanjutnya dijelaskan di bawah ini. Keberadaan hambatan harga yang telah ditentukan dalam suatu pilihan membuat probabilitas melunasi semua hal yang lebih sulit. Dengan demikian, alasan pembeli membeli opsi penghalang adalah untuk penurunan biaya dan karena itu meningkatkan leverage. Pilihan Keranjang - Pilihan jenis ini memungkinkan pembeli menggabungkan dua atau lebih mata uang dan memberikan bobot pada setiap mata uang. Imbalannya ditentukan oleh selisih antara harga strike yang telah ditentukan dan gabungan tingkat tertimbang dari sekumpulan mata uang yang dipilih sejak awal. Kontrak berjangka USDX dapat dianggap sebagai sekeranjang mata uang, dengan masing-masing mata uang memberikan bobot tertentu. Di pasar otc, pembeli memilih mata uang dan distribusi berat. Opsi Bermuda - Ini adalah jenis opsi yang hanya dapat dieksekusi pada tanggal yang telah ditentukan, seperti setiap bulan, atau setiap kuartal. Mereka bukan gaya amerika atau gaya eropa, maka istilahnya, bermuda. Pilihan Pemilih - Memungkinkan pembeli untuk menentukan karakteristik opsi selama rentang waktu yang telah ditentukan sebelumnya. Sebagai contoh, dalam jangka waktu 30 hari, pembeli dapat menentukan apakah opsi tersebut akan menjadi put atau call, berapa strike pricenya, dan terkadang malah mengatur tanggal kadaluwarsa. Setelah jangka waktu 30 hari telah berlalu, penjual harus menandatangani perjanjian opsi dengan pembeli sesuai dengan persyaratan yang dipilihnya. Jenis pilihan ini umumnya cukup mahal karena adanya fleksibilitas yang diberikan kepada pembeli. Pilihan Senyawa - Ini hanyalah pilihan pada opsi yang ada. Opsi Pembayaran Ditangguhkan - Pilihan jenis ini hanyalah pilihan vanili bergaya Amerika dengan twist. Pembeli dapat berolahraga setiap saat, bagaimanapun, pembayaran ditangguhkan sampai tanggal kadaluwarsa yang asli. Pilihan jenis ini lebih murah dari pilihan vanila amerika standar pilihan Anda. Ini juga merupakan pilihan jangka panjang dengan tanggal kedaluwarsa biasanya tidak kurang dari setahun. Pilihan Digital - Ini adalah opsi yang dapat disusun sebagai penghalang satu sentuhan, tidak ada penghalang sentuh dan semua atau tidak ada callput. Satu sentuhan digital memberikan hasil langsung jika mata uang tersebut menyentuh penghalang harga yang Anda pilih yang dipilih sejak awal. Double no touch memberikan hadiah saat kadaluwarsa jika mata uang tidak menyentuh penghalang harga atas dan bawah yang dipilih sejak awal. Callput semua atau tidak ada opsi digital memberikan hadiah saat habis masa berlakunya jika pilihan Anda selesai dalam uang. Ini disebut sebagai semua atau tidak karena meskipun pilihan Anda selesai dalam uang dengan 1 pip, Anda akan menerima hadiah penuh. Pilihan digital biasanya diselesaikan secara tunai. Dual-Factor Barrier Options - Opsi mata uang ini memiliki penghalang yang telah ditentukan di pasar yang berbeda. Jika penghalang dipukul maka hasil dan ketangkasan dipicu. Hal ini sering digunakan dalam lindung nilai pergerakan harga komoditas. Pilihan Eksotik - Ini adalah istilah yang digunakan untuk mengkategorikan opsi yang bukan pilihan vanili, namun pilihannya sangat banyak tercantum di sini. Ada banyak variasi lain dari pilihan eksotis daripada yang tercantum dalam glosarium ini, dan semakin banyak ditemukan setiap saat. Daftar ini, bagaimanapun, memang mencakup pilihan eksotis yang lebih umum. Pilihan Knockin - Ada dua jenis opsi knock-in, i) naik dan masuk, dan ii) turun dan masuk. Dengan opsi knock-in, pembeli memulai tanpa opsi vanilla. Jika pembeli telah memilih penghalang harga atas, dan mata uang tersebut mencapai tingkat tersebut, ia menciptakan opsi vanili dengan tanggal jatuh tempo dan harga strike yang disepakati pada awal. Ini akan disebut naik dan masuk Opsi turun dan dalam opsi sama dengan naik dan masuk, kecuali mata uang harus mencapai penghalang yang lebih rendah. Setelah mencapai tingkat harga yang lebih rendah, ia menciptakan pilihan vanila. Knock-insouts biasanya meminta pengiriman aset yang mendasarinya, tidak seperti digitals yang diselesaikan secara tunai. Pilihan Knockout - Pilihan ini adalah kebalikan dari knock-ins. Dengan knock-out, pembeli memulai dengan pilihan vanilla, bagaimanapun, jika penghalang harga yang telah ditentukan dipukul, opsi vanilla dibatalkan dan penjual tidak memiliki kewajiban lebih lanjut. Seperti pada pilihan knock-in, ada dua macam, i) up dan out, dan ii) turun dan keluar. Jika pilihannya menyentuh penghalang atas, pilihannya akan dibatalkan dan Anda kehilangan premi yang dibayar, dengan demikian, naik dan turun. Jika pilihan menyentuh penghalang harga yang lebih rendah, pilihannya dibatalkan, dengan demikian, turun dan keluar. Ladder Options - Pilihan ini mirip dengan opsi RatchetCliquet, kecuali bahwa keuntungan terkunci saat aset mencapai tingkat harga yang telah ditentukan. Begitu terkena, gain itu dijamin meski jatuhnya mendatar kembali. Jika level lain dipukul, tingkat pengembalian tersebut akan dijamin pada setiap level. Pilihan Balik - Opsi jenis ini memberi pembeli kemewahan melihat ke belakang selama masa pakai opsi dan memilih tingkat harga yang akan menghasilkan keuntungan paling banyak. Ini akan menjadi harga beli terendah dalam kasus panggilan, dan harga jual tertinggi dalam kasus put. Pilihan tip balik datang dalam latihan baik amerika maupun eropa. Pilihan ini cukup mahal, apalagi untuk latihan amerika. Opsi OTC - Apa yang menarik orang-orang ke pasar otc dan ke pasar opsi secara khusus adalah fleksibilitas yang diberikan kepada pengguna. Di pasar opsi eksotis, peserta dapat memilih dan menyusun kontrak sesuai keinginan. Untuk hedger, ini sangat menarik karena opsi pertukaran standar tidak menawarkan banyak fleksibilitas sehingga menghasilkan lindung nilai yang tidak sempurna. Bagi spekulan juga, ada kelebihan karena seseorang mungkin mengambil posisi yang persis mencerminkan opini pasar, sehingga mengurangi biaya. Opsi Pelangi - Pilihan jenis ini adalah kombinasi dari dua atau lebih pilihan gabungan, masing-masing dengan pemogokan, kematangan, dll. Untuk mendapatkan hasil yang berbeda, semua opsi yang dimasukkan harus benar. Sebuah analogi mungkin merupakan parlay sepak bola, di mana orang memprediksi hasil tiga pertandingan. Agar bisa menang, Anda harus mendapatkan ketiga game tersebut dengan benar. Pilihan Ratchet - Juga dikenal sebagai cliquet, opsi jenis ini mengunci keuntungan berdasarkan siklus waktu, seperti bulanan, kuartalan, atau setengah tahunan. Hal ini dilakukan dengan menentukan tingkat harga mata uang pada tanggal anniversay yang telah ditentukan. Pilihan Quanto - Ini adalah pilihan yang dirancang untuk menghilangkan risiko mata uang dengan cara melakukan lindung nilai secara efektif. Ini melibatkan penggabungan opsi ekuitas dan menggabungkan tingkat fx yang telah ditentukan. Contoh, jika pemegang memiliki opsi panggilan indeks Nikkei in-the money pada saat kadaluarsa, persyaratan opsi quanto akan memicu dengan mengubah yen masuk ke dolar yang telah ditentukan pada awal kontrak opsi quanto. Tarifnya disepakati di awal tanpa kuantitas tentu saja, karena ini tidak diketahui pada saat itu. Jenis pengaturan ini ideal untuk manajer ekuitas dan reksadana internasional. Pilihan Vanilla - Ini adalah istilah yang digunakan untuk mengelompokkan panggilan dasar dan memberi pilihan dengan latihan amerika atau eropa. Ini biasanya mengacu pada pilihan standar yang diperdagangkan di bursa. Dasar-dasar Pilihan: Jenis Opsi Ada dua jenis opsi utama: 13 opsi Amerika dapat dilakukan setiap saat antara tanggal pembelian dan tanggal kadaluwarsa. Contoh tentang Corys Tequila Co. adalah contoh penggunaan opsi Amerika. Sebagian besar pilihan yang diperdagangkan di bursa jenis ini. 13 Pilihan Eropa berbeda dari pilihan Amerika karena mereka hanya bisa dieksekusi pada akhir hayat mereka. Perbedaan antara pilihan Amerika dan Eropa tidak ada hubungannya dengan lokasi geografis. Pilihan Jangka Panjang 13 Sejauh ini hanya dibahas pilihan dalam konteks jangka pendek. Ada juga pilihan dengan memegang waktu satu, dua atau beberapa tahun, yang mungkin lebih menarik bagi investor jangka panjang. 13 Pilihan ini disebut sekuritas antisipasi ekuitas jangka panjang (LEAPS). Dengan memberikan kesempatan untuk mengendalikan dan mengelola risiko atau bahkan berspekulasi, LEAPS hampir identik dengan pilihan reguler. LEAPS, bagaimanapun, memberikan kesempatan ini untuk jangka waktu yang lebih lama. Meskipun tidak tersedia di semua saham, LEAPS tersedia untuk sebagian besar masalah yang dipegang umum. 13 Pilihan Eksotis 13 Panggilan sederhana dan pembicaraan yang kadang-kadang disebut sebagai pilihan vanili polos. Meskipun subjek pilihan pada awalnya sulit untuk dipahami, pilihan vanilla polos semudah ini karena mudah tersedianya pilihan, ada banyak jenis dan variasi pilihan. Pilihan non-standar disebut pilihan eksotis. Yang merupakan variasi pada profil hasil dari pilihan vanili polos atau produk yang sama sekali berbeda dengan opsi yang tertanam di dalamnya. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Menjadi Fasih dalam Pilihan dan Futures dan Apa perbedaan antara pilihan reguler dan pilihan eksotis) Kemampuan untuk berolahraga hanya pada tanggal kedaluwarsa adalah pilihan yang membedakan pilihan ini. Pelajari lebih lanjut tentang opsi saham, termasuk beberapa terminologi dasar dan sumber keuntungan. Pilihan indeks kurang stabil dan lebih likuid daripada pilihan biasa. Pahami bagaimana cara menukar pilihan indeks dengan pengenalan sederhana ini. Pemahaman menyeluruh tentang risiko sangat penting dalam perdagangan pilihan. Begitu juga dengan mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi harga opsi. Pilihan selalu bersifat spekulatif, namun LEAPS menyediakan kerangka waktu yang lebih lama, yang mungkin membuat mereka lebih menguntungkan. Saham bukan satu-satunya opsi sekuritas sekuritas. Pelajari cara menggunakan opsi FOREX untuk keuntungan dan lindung nilai. Belajar memahami bahasa rantai pilihan akan membantu Anda menjadi trader yang lebih tahu. Ikhtisar singkat tentang bagaimana mendapatkan keuntungan dari penggunaan opsi put di portofolio Anda. Pilihan eksotik seperti pilihan biasa, kecuali fitur unik yang membuatnya rumit. Kendaraan investasi yang tidak biasa ini dapat menyalakan kembali minat Anda dalam perdagangan. Pertanyaan yang Sering Diajukan Meskipun kedua istilah tersebut sering digunakan untuk menggambarkan kinerja investasi, imbal hasil dan imbal balik bukan satu dan sama. Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi sebagai bunga pasar. Pertanyaan yang Sering Diajukan Meskipun kedua istilah tersebut sering digunakan untuk menggambarkan kinerja investasi, imbal hasil dan imbal balik bukan satu dan sama. Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi sebagai bunga pasar.